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[推荐]《牛刀说货币:货币狼烟》
作者:采编部


责任者:牛刀 著                                                                       出版社:中国商业出版社                                    
索书号: F822/2                                                                       馆藏地点:中文图书第三借阅室

推荐理由:

人民币汇率即将崩盘,未来财富大趋势转向,普通人如何投资理财?
  在2012年开始的全球经济新周期里,人民币资产都要受损,股市不行,楼市不行,所以,最好的理财方法就是学会外汇理财。(牛刀)
  财经评论人牛刀最新力作,一本准确预见当下热点及未来趋势的财经书。

内容简介:

在货币战争逐渐变成现实的今天,货币变成风向标,代表一国在全球经济的地位及影响力,更标识全球财富的流向大趋势。而人民币的命运就是我们每一个人的命运。
  自2012年4月16日,央行将银行间人民币对美元汇率日内波幅限制倍增至1%后,人民币汇率日波幅便逐渐扩大。而近期,人民币兑美元即期汇率同样上下震荡,业界认为是外国资本在联合攻击人民币。中国应当如何应对外国资本攻击?人民币未来走势怎样?人民币汇率改革前景如何?在这种形势下,普通人如何投资理财……《牛刀说货币:货币狼烟》为您一一解答。
  政府决策层、金融界以及期望财富增值保值的普通人,都有必要读读这本书。
  《牛刀说货币:货币狼烟》为《中国问题报告》系列书第一本,第二本预计2013年初面世。

在线试读部分章节:

人民币兑美元最后会贬值到22.73元
   人民币贬值这个问题值得我们深思,也与人民币最后的价值有关。现在来看,所谓的swap完全是冲着人民币来的。首先我们要问两个问题:
   第一个是为什么美联储和全球五大央行联合实行利率互换掉期,并下调利率50个基点?在这时限里,五大央行的货币无论怎样对人民币大幅贬值,对美元的利益都会保持不变。但是,如果一到时限,美元宣布取消利率互换,那么,所有其他货币对人民币的大幅贬值,就会即刻产生效应。而这个效应将会大到在很短的时间里,人民币对美元大幅贬值,市场产生恐惧,在中国,美元将很难相求。又由于中国外汇管理规定,每个公民每年只能购买5万美元,这将会导致黑市美元交易猖獗,甚至价格暴涨。这对人民币极其不利。最后的结局是,人民币将被迫实行自由兑换。
   第二个是为什么将时间延至2013年2月。很简单,如果按照一年期规定,从2011年12月5日至2012年12月5日,这个时候,中国的许多开发商的房地产信托产品到了赎回的日子,人民币如果贬值到7.3元,那么,意味着这些开发商每1000亿美元就要多还1000元人民币,这就是刘军洛先生讲的“墨西哥快速死亡”法。虽然,美国不会做出让中国的开发商成片死亡的事来,这将会导致中国经济的硬着陆,对美国、对全球经济都将产生负面影响,因而将时间延至2013年2月1日,让中国的开发商避过偿债的高峰。
   中国的开发商即使躲过了这个偿债的高峰,但只要人民币兑美元大幅贬值,那么,我们将面临两个窘境:一是美元将出逃得干干净净,不留后患;二是人民币持币人将大规模购买美元,市场上的美元将供不应求。而不动产的持有者却很难逃出。当年日本资金市场猛然发现日元贬值的趋势,开始大规模持有外汇。1992年和1993年两年间,日本房价泡沫破灭,日本民间持有外汇总额猛增到5万亿美元,至今还有6万亿美元的规模。
   美国的这一招是极为凶险的。
   其一,直捣中国经济的软肋——房价泡沫,让所有人猝不及防。目前,中国经济泡沫有软着陆的趋势。但是,因为欧债危机和全球经济下滑,放大房价泡沫会将中国民间最后一点购买力全部吸引进楼市,以拉动经济增长,这恰恰是美国最为高兴的事,可以一把绞杀中国民间资本。此时,聚集在华尔街的中国民间资本圈养的操盘手全力做空人民币,促使人民币大幅贬值。如果贬值到20元人民币兑换1美元,那么,持有不动产的人就会全部傻眼。打个比方,现在630万元人民币值100万美元,而几年后,100美元可以兑换人民币2000万,那实际可购买三套630万元的房子,谁还敢持有不动产。根本就不用开征房产税,就会将所有空置住宅逼出来。如果中国居民将手持的人民币存款转化为美元,那3.1万亿美元,按现实汇率约合20万亿元人民币的外汇储备,将瞬间面对38万亿元人民币居民储蓄存款的挤兑。
   房价泡沫的本质,是人民币的贬值,这一下就显形了。
   其二,全球货币就会将中国的外汇储备作为对手盘进行攻击。
   我们的外汇储备一直就是国际资本垂涎欲滴的资产,个个都欲吞之。因此,汇率大战是迟早的事。该来的一定会来,我们一定要做好充分的应对措施。了解人民币的兴衰和我们的未来,是本书要探讨的问题。本人将全面揭示中国在这个时代的发展和将要进行的转型,从历史的哲学的角度分析我们的未来。
   就眼下来说,大家最为关心的是,人民币兑美元最后会贬值到什么地步?
   关于汇率模型,有两种方法可以建立模型:一种是万千商品价格比对法,这种模型要花很大力气,选择有特色能够表现货币价值的商品要费很大的功夫,不是我们个人能够完成的,需要大量的经费才行;而另一种方法是货币总量、GDP总量、外汇储备、目前利率和未知汇率的测算模型,我们当时在2011年在写作《中国通胀世界通缩》时,是这样测算的。
   我在写作《中国通胀世界通缩》时采用了中性的数据模型,当时,M2是2010年年末的数据。给出的答案是:1美元兑人民币将会到22.73元人民币。这是以2010年的M2总量计算出来的,因为数据运算非常复杂,再加上不知道2011年以后M2的实际增速为多少,也不知道采用国际信用证方式释放了多少美元,所以,不一定很科学。但是,在众多的财经人士采用不同的数据模型最后计算的结果显示,最高的数据模型建立在未来M2继续以17%速度膨胀,那么,人民币最后兑美元将会达到40元,最低的数据模型运算是17.94元。
   2010年美国的M2余额9万亿美元,中国的GDP是美国的三分之一,按GDP核算中国的M2余额应该是3万亿美元,那么人民币兑美元汇率是(71-2.6×6.6)×X=3。
   (中国M2余额-外汇余额×现有汇率)×未知汇率=3万亿美元。(注:未知汇率是公式可计算的实际汇率)
   未知汇率=(71-17.16)/3=53.84/3≈17.94
   未来有两个趋势是无法避免的:一是为了国际贸易的数据好看,我们将被迫扩大进口,贸易逆差持续扩大;二是人民币存款人会将储蓄转为外汇存款,人民币储蓄存款有38万亿元,而外汇储备只有22万亿元。上面这两个趋势,如果来势凶猛,外汇储备会逐步耗尽,人民币兑美元的实际汇率是1∶17.94。这是按照2010年年末的数据测算的,因为中国的经济增长是依赖货币发行拉动的,实际GDP数据有很大的水分,贬值水平远超17.94元。按照我的测算,如果按照现在的90万亿元M2来计算,22.73元的水平是我们可以看见的。
   截至2011年,美国的M2为10万亿美元,GDP是15万亿美元,而截至本书写作时,中国M2刚刚突破90万亿元人民币。大家可以想一想,这样无休无止地将货币发行下去,会是一个什么样的结果?可以想见的是,人民币最终会出现大量贬值,人民币的贬值会产生持有人民币,包括人民币资产和不动产的主体性亏损,将表示,人民币的国际化只是用现有人民币的升值代价换取的一场梦。
   在新周期经济中的中国机会
   新周期经济中,再玩泡沫已经不可能了。房地产的功能必须回到民生安居上,绝对不允许投机炒作。但是,前提是房价泡沫必须破灭。任何对于房价泡沫的幻想,当政者都不应该存留,抛弃幻想才能放下包袱、开动机器,推动中国社会的发展。
   在新周期经济中,制造业的发展还有广阔的空间,前提是开展新技术革命。中国不要指望去欧美寻找进口技术,核心技术谁也不会出让,能够卖给中国的技术都是面临淘汰的,或者是低端技术。我们要有自己的企业研发机构,投入大量资本进行技术革命,才能在国际市场上立于不败之地。制造业要盈利已经非常不容易,更谈不上投入资本去搞技术研发,也不可能长期培养高精尖人才,那么,恢复起来没有五到八年根本行不通。
   未来中国,将来基本建设还有空间。比方说,我们的铁路里程按人均还比较短,但是,中国人口虽然很多,以后真正坐火车的群体将会锐减,所有高铁都将出现过剩。所以,高铁的发展也只能缓慢发展,不能太过超前。这有两个好处:首先是便于保护耕地,修养农桑,将农业发展起来;其次是高铁消耗资金量太大,不利于集中投资。
   我们个人在新周期中如何理财?



来源:采编部
阅读:1833
日期:2012-12-28

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